「工资」还是「分红」？2027年安省的分红抵免要降
周艳 · 安省金融服务监管局（FSRA）持牌人寿及健康保险代理
重点摘要
- 只比税，工资和分红差不多。制度本来就是这么设计的，叫「整合」。
- 真正的差别在三件事：CPP、RRSP 额度，还有 2027 年安省的一个变化。
- 安省小生意分红的抵免率，2027年1月1日从 2.9863% 降到 1.9863%。分红会比现在贵一点。
- 发工资才产生 RRSP 额度。分红不产生。$50,000 工资 = $9,000 额度。
有问题可以直接问我，用大白话回答，不会推销。
（免责声明：本文仅供税务知识科普，具体规则请参考CRA官网或咨询专业会计师）
先说结论
如果只看「今年一共交多少税」，两条路差别不大。
这不是巧合。加拿大的税制是按「整合」设计的。
公司先交一道税，钱拿出来的时候个人再交一道。个人那一道给你一个分红抵免，用来抵掉公司已经交过的部分。
所以真正决定怎么发的，不是税率表，是下面三件事。
第一件：2027年安省的分红抵免要降
这是今年最该知道的一条，也是很多人还不知道的一条。
| 税务年度 | 合资格股息 | 其他加拿大股息（小生意分红） |
|---|---|---|
| 2020–2026 | 10.0% | 2.9863% |
| 2027 | 10.0% | 1.9863% |
你从自己公司拿的分红，走的是右边那一栏。抵免率降一个百分点，意思就是同样一笔分红，2027年拿要比2026年拿多交一点税。
公众公司的股票分红走左边那一栏，不受影响。
怎么分辨？看 T5 单子上的格子。第 24、25、26 格是合资格股息；第 10、11、12 格是其他加拿大股息。
来源：安省官网《Ontario dividend tax credit》，页面更新日期2026年4月27日，2026年8月11日核对。
第二件：只有工资产生 RRSP 额度
RRSP 额度是按「赚得收入」的 18% 算的。工资算赚得收入，分红不算。
算给你看：$50,000 × 18% = $9,000。这是发工资才有的额度。
全部走分红的老板，RRSP 额度是 $0。做了几年才发现的人不少。
2026税务年度的 RRSP 封顶是 $33,810，2027税务年度是 $35,390。要顶满 2026 的封顶，工资得发到 $33,810 ÷ 18% = $187,833。
来源：CRA《MP, DB, RRSP, DPSP, ALDA, TFSA limits, YMPE and the YAMPE》，2026年8月11日核对。
第三件：CPP
发工资要交 CPP，公司和个人各一半。发分红不交。
| 2026税务年度 | 金额 |
|---|---|
| 最高计费收入 | $74,600 |
| 免征额 | $3,500 |
| 费率 | 5.95% |
| 公司和个人各自最高 | $4,230.45 |
| 两边加起来最高 | $8,460.90 |
很多人把 CPP 当成纯成本，想躲掉。但它换来的是将来的退休金，不是白交的钱。
怎么看这笔钱，要看你自己的情况。如果你本来就打算把钱存起来养老，CPP 只是换了个存法。如果你现在现金很紧，那它就是实打实的支出。
来源：CRA《CPP contribution rates, maximums and exemptions》，2026年8月11日核对。
还有几件不在税率表里的事
- 报房贷的时候，银行认工资。分红要解释，有的银行要看两年。
- 牛奶金和 CGEB 杂货补贴（原 GST/HST 退税）按家庭净收入算，两种发法都会算进去。
- 发工资要跑工资单、按时汇款给 CRA、年底出 T4。发分红只要出 T5，事情少一些。
- 公司留在账上的钱先按低税率交税。安省小生意合并税率 9% + 3.2% = 12.2%。
- 钱不拿出来，个人那一道税就先不发生。
来源：CRA《Corporation tax rates》，2026年8月11日核对。安省小生意限额 $500,000。
那到底怎么发？
没有一个对所有人都对的答案，但有一个想事情的顺序。
如果你今年要买房、要贷款，工资更好解释。
如果你还年轻，想把 RRSP 额度攒起来，工资是唯一的来源。
如果你已经快退休，RRSP 额度用不上了，分红少一层 CPP 支出。但要把 2027 年那一个百分点算进去。
如果你的钱本来就不打算拿出来，那先别急着发。留在公司里按 12.2% 交完，剩下的继续留着，这一步的税就到此为止。
要不要注册公司本身是另一个问题，答案在自雇一年留下多少钱，才值得注册公司？。
有问题可以直接问我，用大白话回答，不会推销。
（免责声明：本文仅供税务知识科普，具体规则请参考CRA官网或咨询专业会计师）
